OBJECTIFS
Améliorer les retours
Si l’objectif est d’améliorer les rendements, il existe un certain nombre de stratégies différentes à considérer. Les Enhancers sont une catégorie de stratégies alternatives qui visent principalement à amplifier les rendements, ou à atténuer les risques, liés à l’investissement dans une classe d’actifs traditionnelle, obtenant ainsi de meilleurs rendements ajustés au risque.
Les rehausseurs ciblent l’exposition aux mêmes risques dans les portefeuilles traditionnels mais cherchent à produire de meilleurs résultats.
Différents types d’amplificateurs
Actions longues et courtes
Potentiel de rendement similaire à celui des actions avec une volatilité plus faible, tout en cherchant à atténuer le risque de baisse.
Crédit Long Short
Une stratégie résiliente cible un revenu mensuel constant et une corrélation amoureuse avec les principaux marchés et utilise des outils de couverture pour atténuer les risques courants associés à l'investissement à revenu fixe.
Poste actif
Potentiel de rendement similaire à celui des actions avec une volatilité plus faible, tout en cherchant à atténuer le risque de baisse.
Les Enhancers constituent l’une des deux grandes catégories du cadre exclusif de Picton Mahoney Asset Management qui aide les investisseurs à se concentrer sur leurs objectifs et à prioriser ce qui est le plus important pour eux. L’autre catégorie est celle des diversificateurs.
Un cadre basé sur des objectifs pour comprendre les investissements alternatifs
Catégorie
- Améliorateurs
Sous-catégorie
- Amplificateur de retour
Corrélation
- Plus haut
Volatilité
- Plus haut
Bêta
- Haut
Objectif
- Offrir une exposition à des risques similaires à ceux des portefeuilles traditionnels, tout en cherchant à améliorer le rendement.
- Exemples : extension active 130/30, capital-investissement, crédit privé
- Améliorateurs
- Atténuateur de risque
- Plus haut
- Inférieure
- Faible à modéré
- Offre une exposition aux mêmes risques que ceux des portefeuilles traditionnels, tout en cherchant à améliorer la protection contre les baisses.
- Exemples : Long Short Equity, Long Short Crédit
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