Stratégie
Stratégie d’extension active sur actions
Une stratégie d’extension active sur actions vise à offrir aux investisseurs une plus-value en capital constante à long terme et un taux de rendement corrigé du risque attrayant, ainsi qu’une volatilité semblable à celle des marchés boursiers traditionnels. Elle s’appuie sur une stratégie de placement axée sur les actions en positions acheteur/vendeur, qui cible une exposition nette de 100 % de l’actif détenu. Pour ce faire, elle place 130 % de l’actif en positions acheteur et vend 30 % de l’actif à découvert. Au fil du temps, cette stratégie vise à « étendre » l’exposition brute en actions à 160 %, ce qui accroît la possibilité de générer de l’alpha tout en conservant une exposition nette au marché comparable à celle du marché boursier traditionnel.
Pourquoi investir dans notre stratégie d’extension active sur actions?
- Amélioration du rendement. L’ajout d’une stratégie d’extension active sur actions accroît les possibilités de générer de l’alpha, car elle vise à atteindre une exposition brute aux actions de 160 %, tout en conservant une exposition au marché comparable à celle des marchés boursiers traditionnels.
- Diversification avec un style axé sur le momentum. Le style axé sur le momentum de la stratégie peut constituer un excellent complément et offre de la diversification aux portefeuilles qui font une grande place aux actions de valeur, de revenu et de base.
Comment fonctionne notre stratégie d’extension active sur actions?
Une stratégie d’extension active sur actions est aussi communément appelée « stratégie 130/30 », car elle consiste à placer 130 % de l’actif sur des positions acheteur et 30 % sur des positions vendeur (quand une stratégie limitée aux positions acheteur place 100 % sur des positions acheteur). L’exposition brute supplémentaire de 60 % de la stratégie, par rapport à une stratégie traditionnelle limitée aux positions acheteur, élargit les possibilités de générer de l’alpha, ce qui en fait une stratégie « d’extension ». La caractéristique essentielle de cette stratégie est qu’elle n’induit pas d’exposition nette supplémentaire, puisque l’exposition acheteur supplémentaire de 30 % est compensée par l’exposition vendeur de 30 %.
À qui s’adresse notre stratégie d’extension active sur actions?
Notre stratégie d’extension active sur actions peut convenir aux investisseurs qui :
- Cherchent à accroître leur potentiel de rendement, tout en conservant une volatilité comparable à celle des marchés boursiers traditionnels
- Souhaitent tirer parti d’outils de couverture supplémentaires afin d’améliorer leur portefeuille de valeurs mobilières axé en priorité ou uniquement sur les positions acheteur
- Sont prêts à détenir un placement pendant toute la durée d’un cycle de marché, en périodes de hausse et de baisse
Quelle est l’offre de produits de placement d’extension active de Picton Mahoney?
Les solutions de placements alternatives sont proposées sous forme de fonds communs de placement, de fonds alternatifs liquides et de fonds de couverture. Notre gamme de fonds communs de placement fortifiés, de fonds alternatifs fortifiés et de fonds de couverture authentiques offre aux investisseurs un plus vaste choix et un accès facile aux stratégies alternatives, procurant ainsi une autre source de rendement pour fortifier un portefeuille. Depuis plus de 18 ans, dans différents cycles du marché et contextes de placement, notre objectif consiste à améliorer la qualité des rendements des portefeuilles au moyen de solutions de placement alternatives.
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