Stratégie

Titres à revenu fixe essentiels

Une stratégie de titres à revenu fixe essentiels vise à préserver le capital tout en maximisant le rendement global pour les porteurs de parts, principalement par des investissements dans des titres à revenu fixe, complétés par une composante de plus-value du capital. Notre approche fait appel à des stratégies de couverture pour la gestion de la volatilité et l’atténuation du risque.

Pourquoi investir dans notre stratégie de titres à revenu fixe essentiels?

  • Exposition à des titres essentiels. La stratégie met l’accent sur les investissements dans des obligations d’État et obligations de sociétés de première qualité, en prêtant une grande attention à la duration, tout au long du cycle.
  • Principes d’investissement alternatifs. Notre approche superpose plusieurs principes d’investissement alternatifs en repérant les risques et en les atténuant à l’aide d’outils de couverture. Elle gère aussi activement la duration et cible les sources non corrélées d’alpha.
  • Amélioration du rendement. La stratégie applique une analyse ascendante juricomptable du crédit qui vise à améliorer la qualité du rendement et à identifier le catalyseur alpha induit par les événements.

How does our core fixed income
strategy work?

The strategy invests in three pillars and applies an option hedging overlay aimed at mitigating risk.

HEDGE WRAPPER

government bonds

minimum 30%

income & protection

developed markets sovereign bond

investment grade

40% – 60%

income & capital gains

coupon clipping in defensive credit

high yield

maximum 25%

income & capital gains

top credit picks

The hedge wrapper uses derivative tools such as options, futures and swaps aimed at mitigating interest rate, credit, currency and liquidity risks.

What makes our approach unique is active management combined with alternative
strategies and hedging.

Who is our core fixed income strategy
suitable for?

Our core fixed income strategy may be suitable for investors who:

  • Desire an actively managed portfolio that includes alternative tools and strategies to mitigate risk and enhance returns potential.
  • Seek a diversified portfolio that targets a combination of income and growth through multiple return drivers.
  • Would like to lower their overall risk profile by enhancing the quality of returns garnered.

What core fixed income investment products
does Picton Mahoney offer?

Alternative Investment Solutions are available as mutual funds, liquid alternative funds and hedge funds. Our suite of Fortified Mutual Funds, Fortified Alternative Funds and Authentic Hedge® Funds give investors more choice and ease of access to alternative strategies, adding an alternative source of returns to fortify a portfolio. Our goal, for over 18 years, through different market cycles and investing environments, has been to improve the quality of returns by offering alternative investment solutions.

Ces renseignements sont fournis à titre d’information générale. Ils peuvent être modifiés sans préavis et ne doivent pas être interprétés comme des conseils en matière d’investissement. Ce document ne doit pas servir de base à une quelconque décision d’investissement et ne constitue pas une recommandation, une sollicitation ou une offre d’un quelconque titre dans un territoire quelconque. Les renseignements contenus dans le présent document ont été obtenus auprès de sources réputées fiables. Toutefois, Gestion d’actifs Picton Mahoney (GAPM) ne peut pas garantir leur exactitude et leur exhaustivité et décline toute responsabilité à cet égard. Tous les investissements comportent des risques et peuvent perdre de la valeur. Ces renseignements ne constituent pas des conseils financiers, de placement, fiscaux, juridiques ou comptables destinés à des personnes, et ne doivent pas être considérés comme tels. Les décisions concernant la fiscalité, les placements ou autres décisions devraient être prises uniquement après avoir obtenu les conseils d’un professionnel qualifié, selon le cas.

Il n’y a aucune garantie qu’une stratégie de couverture sera efficace ou produira l’effet attendu. Le recours aux instruments dérivés et aux ventes à découvert comporte plusieurs risques qui sont susceptibles d’empêcher une stratégie de réaliser des gains ou de limiter ses pertes ou peuvent l’amener à subir des pertes ou à les amplifier. Le recours aux instruments dérivés et aux ventes à découvert dans le cadre d’une stratégie de couverture peut entraîner des coûts et des frais supplémentaires.

Les parts des fonds de couverture authentiques de Picton Mahoney sont proposées conformément à la Notice d’offre y afférente, et exclusivement aux investisseurs des provinces et territoires du Canada qui respectent certaines exigences d’admissibilité ou d’achat minimal. Les investisseurs potentiels sont invités à consulter leur conseiller en placement pour déterminer si un placement leur convient. Veuillez lire la Notice d’offre confidentielle pour obtenir de plus amples renseignements, notamment sur les objectifs et les stratégies de placement, les facteurs de risque et les critères d’admissibilité.

Un placement dans un fonds commun de placement peut donner lieu à des commissions de vente, des commissions de suivi, des frais de gestion, des frais liés au rendement et d’autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment, et leur rendement passé peut ne pas se répéter. Les titres des fonds communs de placement non traditionnels ne peuvent être achetés que par l’intermédiaire d’un courtier inscrit et ne sont offerts que dans les territoires où la loi en autorise la vente.