Stratégie
Acheteur/vendeur sur titres de créance
Une stratégie acheteur/vendeur sur titres de créances vise à maximiser le rendement total pour les investisseurs grâce au revenu et à la plus-value en capital générés. Il s’agit avant tout d’investir dans des obligations de société tout en limitant les pertes en capital au moyen de ventes à découvert et d’autres stratégies de couverture.
Pourquoi investir dans notre stratégie acheteur/vendeur sur titres de créance?
- Diversification. Une stratégie acheteur/vendeur sur titres de créance n’est généralement pas corrélée et présente un bêta nul à faible par rapport aux actifs traditionnels. L’ajout d’une telle stratégie peut donc améliorer la diversification globale d’un portefeuille.
- Amélioration du rendement. La stratégie permet de participer au marché des titres de créance avec une stratégie conçue pour atténuer les risques généralement associés au placement axé sur le revenu (risque de taux d’intérêt, de liquidité, de change et de crédit), et d’obtenir ainsi des rendements corrigés du risque plus avantageux.
- Revenu régulier. Le choix d’une stratégie acheteur/vendeur sur titres de créance peut offrir un revenu de placement stable avec une faible volatilité.
How does our long short credit
strategy work?
The strategy invests in three pillars and applies an option hedging overlay aimed at mitigating risk.
We then apply a hedge strategy to mitigate risks commonly
associated with income investing:
Rate Risk
bond price decreases
when interest rates rise
Other Risks
e.g: liquidity, currency risks
Credit Risk
Distressed issuers,
probability of default
À qui s’adresse notre stratégie acheteur/vendeur sur titres de créance?
Notre stratégie acheteur/vendeur sur titres de créance peut convenir aux investisseurs qui :
- Cherchent une exposition à des titres à rendement élevé et à revenu émis par des sociétés basées avant tout dans les marchés développés
- Souhaitent compléter des placements en titres à revenu et en actions limités aux positions acheteur, tout en limitant le risque de baisse
- Recherchent une stratégie alternative dans leur portefeuille de titres à revenu fixe, et ont un horizon de placement à long terme
Quelle est l’offre de produits de placement acheteur/vendeur sur titres de créance de Picton Mahoney?
Les solutions de placements alternatives sont proposées sous forme de fonds communs de placement, de fonds alternatifs liquides et de fonds de couverture. Notre gamme de fonds communs de placement fortifiés, de fonds alternatifs fortifiés et de fonds de couverture authentiques offre aux investisseurs un plus vaste choix et un accès facile aux stratégies alternatives, procurant ainsi une autre source de rendement pour fortifier un portefeuille. Depuis plus de 18 ans, dans différents cycles du marché et contextes de placement, notre objectif consiste à améliorer la qualité des rendements des portefeuilles au moyen de solutions de placement alternatives.
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Ces renseignements sont fournis à titre d’information générale. Ils peuvent être modifiés sans préavis et ne doivent pas être interprétés comme des conseils en matière d’investissement. Ce document ne doit pas servir de base à une quelconque décision d’investissement et ne constitue pas une recommandation, une sollicitation ou une offre d’un quelconque titre dans un territoire quelconque. Les renseignements contenus dans le présent document ont été obtenus auprès de sources réputées fiables. Toutefois, Gestion d’actifs Picton Mahoney (GAPM) ne peut pas garantir leur exactitude et leur exhaustivité et décline toute responsabilité à cet égard. Tous les investissements comportent des risques et peuvent perdre de la valeur. Ces renseignements ne constituent pas des conseils financiers, de placement, fiscaux, juridiques ou comptables destinés à des personnes, et ne doivent pas être considérés comme tels. Les décisions concernant la fiscalité, les placements ou autres décisions devraient être prises uniquement après avoir obtenu les conseils d’un professionnel qualifié, selon le cas.
Il n’y a aucune garantie qu’une stratégie de couverture sera efficace ou produira l’effet attendu. Le recours aux instruments dérivés et aux ventes à découvert comporte plusieurs risques qui sont susceptibles d’empêcher une stratégie de réaliser des gains ou de limiter ses pertes ou peuvent l’amener à subir des pertes ou à les amplifier. Le recours aux instruments dérivés et aux ventes à découvert dans le cadre d’une stratégie de couverture peut entraîner des coûts et des frais supplémentaires.
Les parts des fonds de couverture authentiques de Picton Mahoney sont proposées conformément à la Notice d’offre y afférente, et exclusivement aux investisseurs des provinces et territoires du Canada qui respectent certaines exigences d’admissibilité ou d’achat minimal. Les investisseurs potentiels sont invités à consulter leur conseiller en placement pour déterminer si un placement leur convient. Veuillez lire la Notice d’offre confidentielle pour obtenir de plus amples renseignements, notamment sur les objectifs et les stratégies de placement, les facteurs de risque et les critères d’admissibilité.
Un placement dans un fonds commun de placement peut donner lieu à des commissions de vente, des commissions de suivi, des frais de gestion, des frais liés au rendement et d’autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment, et leur rendement passé peut ne pas se répéter. Les titres des fonds communs de placement non traditionnels ne peuvent être achetés que par l’intermédiaire d’un courtier inscrit et ne sont offerts que dans les territoires où la loi en autorise la vente.