OBJECTIFS
Diversifier les risques
Si l’objectif est de se diversifier, il existe un certain nombre de stratégies différentes à envisager.
Les diversificateurs sont une catégorie de stratégies alternatives qui cherchent à générer des rendements supérieurs à ceux des liquidités sans exposer les investisseurs au risque des actifs traditionnels, comme les actions, les obligations et les liquidités.
Différents types de diversificateurs
Marché neutre
Une véritable stratégie actions neutre au marché, visant un bêta moyen du marché actions de zéro, offrant une diversification et une faible corrélation avec l'ensemble du marché actions.
Arbitrage de fusion
Vise à générer des rendements grâce à la décote entre le prix du marché et le prix de « transaction » pour les sociétés cibles dans les situations de fusion annoncées et juridiquement contraignantes.
Multi-stratégie
Vise à améliorer la diversification globale du portefeuille en combinant plusieurs moteurs de rendement qui ne dépendent pas des mouvements directionnels des marchés d'actions et de titres à revenu fixe.
Crédit événementiel
Ciblez les rendements des inefficacités du marché, dans le domaine du crédit d'entreprise, à travers une série d'événements d'entreprise, y compris, mais sans s'y limiter, les fusions et les fusions. acquisition, stressé/en difficulté, arbitrage de structure du capital, entre autres.
Les diversificateurs constituent l’une des deux grandes catégories du cadre exclusif de Picton Mahoney qui aide les investisseurs à se concentrer sur leurs objectifs et à prioriser ce qui est le plus important pour eux. L’autre catégorie est celle des Enhancers.
Un cadre basé sur des objectifs pour comprendre les investissements alternatifs
Catégorie
- Diversifiers
Sous-catégorie
- Moteur Alpha
Corrélation
- Inférieure
Volatilité
- Plus haut
Bêta
- De zéro à faible
Objective
- Assurer une diversification des risques dans les portefeuilles traditionnels car ils n’ont pas (ou faible) bêta. Cherchez à accroître la diversification du portefeuille tout en générant des rendements modérés à élevés.
- Exemples : Alpha absolu
- Diversifiers
- Portfolio Stabilizer
- Inférieure
- Inférieure
- De zéro à faible
- Assurer une diversification des risques présents dans les portefeuilles traditionnels car ils n’ont pas (ou faible) bêta. Cherchez à réduire le risque du portefeuille tout en générant des rendements faibles à modérés.
- Exemple : fusion
- Arbitrage, Marché
- Actions neutres
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